Цени на златото и инфлация: Какво всеки инвеститор трябва да знае сега

Инвеститорите в злато изпитват сериозен удар сега. По-рано тази седмица цените се сринаха от последния рекорден връх от над $4300 за унция, като паднаха чак до към $4000 за унция - спад от $300, който изпари огромна част от облагите, насъбрани с месеци. След това, съвсем също толкоз бързо, цената на златото се върна назад, изкачвайки се до $4136 за унция в четвъртък, преди да падне още веднъж в петък сутринта. Тази продължаваща неустойчивост на цените на собствен ред оказва огромно въздействие върху доста вложители сега.

Зад тази волатилност стои дърпане на въже сред спорни пазарни динамичности. Комбинацията от понижения на федералния лихвен % и упования за бъдещи понижения на лихвените проценти, дружно с по-слабия $ и устойчивия фондов пазар, оказва въздействие върху цената на златото и може би не по метода, по който вложителите чакаха. Инфлацията също преди малко доближи 3% през септември, най-високото равнище от януари, което демонстрира притеснителни признаци на резистентност. С други думи, пазарът всъщност се пробва да разбере коя мощ има най-голямо значение и преоценява златото на час, до момента в който се оправя с объркването.

Когато става въпрос за установяване на днешния пазар на злато обаче, инфлацията може да бъде основна. В исторически проект вложителите са се обръщали към златото като хедж против инфлация, леговище по време на неустановеност и диверсификатор на портфейла, само че връзката сред златото и инфлацията не е толкоз ясна, колкото може да очаквате. 

Разберете по какъв начин можете да започнете да добавяте злато към капиталовото си портфолио в този момент.

Цени на златото и инфлация: Какво би трябвало да знаят вложителите в този момент

Преди да вземете каквито и да било решения за прибавяне на злато към портфолиото си или за изхвърляне на това, което към този момент притежавате, ето какво в действителност ни споделят данните за това по какъв начин си взаимодействат тези две сили:

Златото и инфлацията не постоянно се движат дружно

Златото постоянно се назовава хеджиране на инфлацията, само че това не значи, че постоянно ви защищава от повишаване на цените. В някои интервали златото се повишава дружно с инфлацията, само че в други едвам се движи или даже спада. Това е по този начин, тъй като цените на златото зависят от композиция от фактори, в това число силата на щатския $, решенията на централната банка, световното търсене и настроенията на вложителите. С други думи, той се въздейства от доста повече от просто инфлация, макар че това играе забележителна роля.

За новите вложители това значи, че е рисковано да разчитате единствено на златото, с цел да отбраните парите си от инфлация. Вместо това мислете за това като за едно парче от по-голяма картина. Това е нещо, което може да ви помогне да балансирате портфолиото си, когато стопанската система е непредсказуема, само че не е обезпечена отбрана.

Разгледайте опциите си за вложение в злато и намерете верния вид през днешния ден.

Бъдещи инфлационни проблеми може да тласнат цената на златото по-високо

Цените на златото доближиха рекордни равнища тази година, преди да паднат неотдавна. За дълготрайните вложители този тип отдръпване може да бъде опция. Ако инфлацията се увеличи още веднъж или лихвените проценти спаднат още повече с течение на времето, историята демонстрира, че цените на златото може да се покачат още един път.

Например, в минали интервали, когато инфлацията изненадваше нагоре, цените на златото бързо се възстановяваха след спадове, постоянно достигайки нови върхове, защото вложителите търсеха сигурност от въздействието. Същото може да се случи още веднъж, в случай че данните за бъдещата инфлация са по-горещи от предстоящото или в случай че Фед алармира за идни още понижения на лихвените проценти.

Все отново не забравяйте, че краткосрочните съмнения на цената на златото могат да бъдат внезапни. Ако сте нов в вложението, не влизайте ол-ин незабавно. Помислете за осредняване на разноските в долари, което всъщност значи закупуване на дребни, непрекъснати количества във времето, с цел да се изгладят съмненията в цените.

Инфлацията повтаря за какво златото не би трябвало да господства във вашето портфолио

Дори и да сте оптимист за бъдещето на златото, този доблестен метал не би трябвало да съставлява по-голямата част от вашите вложения. Вместо това мислете за него като за инструмент за диверсификация, което значи, че това е метод за разпределение на риска сред разнообразни типове активи.

Когато инфлацията пораства, акциите и облигациите от време на време падат по едно и също време. Златото може да се движи по друг метод, като оказва помощ да се балансират нещата. Но защото то не генерира доходи, множеството специалисти оферират да държите златото на дребен % от общия ви портфейл, постоянно към 5% до 10% най-много, според от вашите цели и равнище на комфорт.

Не е единствено инфлацията — лихвените проценти също са значими

Много хора одобряват, че златото автоматизирано се повишава, когато инфлацията се увеличи, само че това, което в действителност има значение, е нещо, наречено действителна рентабилност или лихвени проценти след инфлацията взети под внимание. Когато действителните добиви спад, което значи, че спестяванията и облигациите печелят по-малко след отчитане на инфлацията, златото нормално става по-привлекателно. Това е по този начин, тъй като златото не заплаща рента или дивиденти, тъй че когато тези други възможности изгубят стойност в „ действително “ изражение, вложителите постоянно реалокират пари в злато вместо това.

В момента скорошното понижение на лихвения % от Фед намали действителната рентабилност и в случай че инфлацията остане постоянна, златото може още веднъж да стане по-привлекателно. Така че, вместо просто да гледат докладите за инфлацията, вложителите би трябвало да наблюдават и какво се случва с лихвените проценти.

Долната линия

Цените на златото са към момента високи, само че скорошният спад може да отвори нови благоприятни условия за вложителите, изключително в случай че инфлацията се задържи по-дълго от предстоящото. Само помнете: златото не е магическо решение за инфлацията. Това е потребен инструмент за диверсификация, само че работи най-добре като част от уравновесено портфолио дружно с акции, облигации и други активи.

За новите вложители е значимо да разберат защо златото се движи по този метод. Ако действителната рентабилност падне или инфлацията изненада пазара, златото може да скочи още веднъж. Но построяването на дълготрайно благосъстояние значи да мислите оттатък краткосрочните съмнения и да се фокусирате върху това по какъв начин всяка инвестиция дава отговор на по-голямата ви финансова картина.

Редактирано от Мат Ричардсън

© 2025 CBS Interactive Inc. Всички права непокътнати.

Авторски права ©2025 CBS Interactive Inc. Всички права непокътнати.